IDENTIFICAÇÃO AUTOMÁTICA DAS ORDENS DOS MODELOS GARCH UTILIZANDO REDES NEURAIS

Resumo

Os modelos da família GARCH têm sido utilizados em larga escala para modelagem da volatilidadede ativos fi nanceiros sendo o GARCH (1,1) o mais utilizado na pratica. A fase de identifi cação das ordens dos modelos GARCH não tem sido explorada. Por outro lado, a tecnologia de sistemas especialistas tem sido utilizada em modelos de séries temporais como, por exemplo, em problemas de classifi cação de series temporais (Reynolds et al, 1995) e na identifi cação de modelos ARMA (Machado, 2000). O objetivo deste artigo é propor um sistema inteligente que seja capaz de identifi car corretamente a ordem dos modelos GARCH, facilitando assim a escolha do modelo a ser utilizado e com isso evitar o uso indiscriminado do modelo GARCH (1,1).