As small caps americanas e brasileiras
Construção de duas carteiras no período de 2015-2022
DOI:
https://doi.org/10.22409/eas.v9i1.61263Resumo
Este estudo visa realizar uma análise abrangente de dois mercados distintos: o mercado brasileiro e o americano. De maneira mais específica, o estudo concentra-se na minuciosa avaliação de empresas classificadas como small caps nesses mercados, caracterizadas por apresentarem um valor de mercado na faixa entre R$ 1 bilhão e R$ 10 bilhões. Empregando métodos aprofundados de análise fundamentalista e aplicando as teorias desenvolvidas por Markowitz, desenvolvemos duas carteiras distintas. Essas carteiras foram então comparadas com base em seus desempenhos financeiros, utilizando métricas de lucratividade como parâmetro principal. O cerne da argumentação reside na observação de que o mercado brasileiro demonstrou ser mais propício para investimentos em small caps, fundamentado na constatação de que a carteira associada a esse mercado apresentou uma rentabilidade superior no período compreendido entre 2015 e 2022. Esta análise aprofundada proporciona insights valiosos para os investidores interessados em estratégias de alocação de ativos em mercados de small caps.
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