The life cycle of hedge funds
DOI:
https://doi.org/10.12712/rpca.v15i2.48537Resumo
This paper studies the lifecycle of hedge funds in Brazil from 2010 to 2018. A quantitative research was carried out using descriptive and multivariate statistical techniques in SPSS v.24. As expected, lagged net fund flows, current alpha and lagged alpha positively affect current net fund flows, however, contrary to expectations, alpha amplitude positively influences current net fund flows, and no evidence was found that age influence current net fund flows. The results also indicate that lagged net fund flows, current alpha, lagged alpha and age have a negative influence on the probability of liquidation or merger of fund.
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