Teste Empírico da Eficiência de Mercado no Brasil: análise da variação em diferentes períodos do preço da ação PETR4 em função da divulgação de fatos relevantes

Autores

  • Rafael Cabral Universidade Federal Fluminense (UFF) Programa de Engenharia de Produção
  • Mariana Navega Universidade Federal Fluminense (UFF) Programa de Engenharia de Produção
  • Maria Helena a Soares Campos de Mello Universidade Federal Fluminense (UFF) Programa de Engenharia de Produção

Palavras-chave:

, Eficiência de Mercado, Comportamento de Ações, Ajuste dos preços, Divulgação de informações

Resumo

Este artigo dedica-se a avaliar a variação da cotação de ações PETR4 nos períodos de + ou – 1, 3, 5, 10 e 22 dias úteis em relação a fatos relevantes, para verificar a velocidade de ajuste nos preços. Percebeu-se que após a divulgação das informações relevantes os preços se ajustam de forma lenta, e também, que existem situações em que o preço é ajustado antecipadamente, sem nenhuma divulgação pública significativa para tal. Entende-se, dessa maneira, que o país possui cotações ajustadas por períodos longos, evidenciando a ineficiência do mercado brasileiro

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Publicado

2016-01-18

Como Citar

CABRAL, R.; NAVEGA, M.; DE MELLO, M. H. A S. C. Teste Empírico da Eficiência de Mercado no Brasil: análise da variação em diferentes períodos do preço da ação PETR4 em função da divulgação de fatos relevantes. Relatórios de Pesquisa em Engenharia de Produção, v. 15, n. 1, p. Artigo A4, 18 jan. 2016.

Edição

v. 15 n. 1 (2015): Volume 2015

Seção

Artigos

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